Указывать допущения
Результату необходим контекст: данные, период, затраты и ограничения.
НАШ ПОДХОД
Сначала — данные.
На каждом этапе — инженерия.
Мы рассматриваем стратегию как целостную действующую систему: её допущения, правила принятия решений, поведение капитала и исполнение необходимо обсуждать вместе.
CMA TECHNOLOGIESRESEARCH / RISK / ENGINEERING
ОТ ВОПРОСА К СИСТЕМЕ
Продуманный путь
от идеи к применению.
- 01
Сформулировать вопрос
Начать с ясной рыночной гипотезы, предполагаемого поведения и условий, при которых идея может не сработать.
- 02
Проверить доказательства
Изучить качество данных, допущения о затратах и поведение в разные периоды и в разных рыночных условиях.
- 03
Спроектировать управление риском
Рассмотреть размеры позиций, концентрацию и ограничения капитала на уровне стратегии и портфеля.
- 04
Связать логику с реализацией
Преобразовать правила принятия решений в исполняемую логику с явными настройками и наблюдаемым поведением.
- 05
Оценить фактическую работу
Сопоставить ожидаемое и наблюдаемое поведение. Разграничить исторические тесты и реальные результаты и сделать различия видимыми.
КАК МЫ МЫСЛИМ
Ясность —
инженерное требование.
Видеть портфель целиком
Результат отдельной стратегии не объясняет совокупный риск портфеля.
Разграничивать виды результатов
Исторические тесты, моделирование и наблюдения в реальной торговле отвечают на разные вопросы.
Не скрывать ограничения
Неопределённость модели, издержки исполнения и неблагоприятные условия остаются частью оценки.
“
Исторический тест — инструмент исследования. Работающая в реальной торговле система — операционная ответственность.
CMA TECHNOLOGIES / ТЕХНИЧЕСКИЙ ОБЗОРНАЧНЁМ ДИАЛОГ
Хорошие системы начинаются
с правильных вопросов.
Обсудите с нами алгоритмические системы, модули капитала и риска, прозрачность для инвестора или индивидуальный программный продукт.