Explicitar as premissas
Um resultado precisa de contexto: dados, período, custos e restrições.
NOSSA ABORDAGEM
Evidência primeiro.
Engenharia em cada etapa.
Tratamos uma estratégia como um sistema operacional completo: suas premissas, regras de decisão, comportamento do capital e execução pertencem à mesma conversa.
CMA TECHNOLOGIESRESEARCH / RISK / ENGINEERING
DA PERGUNTA AO SISTEMA
Um caminho deliberado
da ideia à aplicação.
- 01
Formular a pergunta
Começar com uma hipótese de mercado clara, um comportamento pretendido e as condições em que a ideia poderia falhar.
- 02
Questionar a evidência
Examinar a qualidade dos dados, as premissas de custos e o comportamento em diferentes períodos e ambientes de mercado.
- 03
Projetar o risco
Considerar dimensionamento, concentração e restrições de capital tanto no nível da estratégia quanto no da carteira.
- 04
Conectar a implementação
Traduzir as regras de decisão em lógica executável com parâmetros explícitos e comportamento observável.
- 05
Revisar o que realmente acontece
Comparar o comportamento esperado com o observado. Distinguir testes históricos de resultados ao vivo e tornar as diferenças visíveis.
COMO PENSAMOS
Clareza é um
requisito de engenharia.
Observar a carteira
O resultado de uma estratégia não explica o risco agregado da carteira.
Distinguir os tipos de resultados
Testes históricos, simulações e observações ao vivo respondem a perguntas diferentes.
Manter os limites visíveis
A incerteza do modelo, os custos de execução e as condições adversas continuam fazendo parte da avaliação.
“
Um backtest é um instrumento de pesquisa. Um sistema em operação real é uma responsabilidade operacional.
CMA TECHNOLOGIES / VISÃO TÉCNICAVAMOS CONVERSAR
Bons sistemas começam
com as perguntas certas.
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