Explicitar los supuestos
Un resultado necesita contexto: datos, periodo, costes y restricciones.
NUESTRO ENFOQUE
Primero, la evidencia.
Ingeniería en cada etapa.
Tratamos una estrategia como un sistema operativo completo: sus supuestos, reglas de decisión, comportamiento del capital y ejecución forman parte de una misma conversación.
CMA TECHNOLOGIESRESEARCH / RISK / ENGINEERING
DE LA PREGUNTA AL SISTEMA
Un recorrido deliberado
de la idea a la aplicación.
- 01
Plantear la pregunta
Partir de una hipótesis de mercado clara, un comportamiento previsto y las condiciones en las que la idea podría fallar.
- 02
Cuestionar la evidencia
Examinar la calidad de los datos, los supuestos de costes y el comportamiento en distintos periodos y entornos de mercado.
- 03
Diseñar el riesgo
Considerar el dimensionamiento, la concentración y las restricciones de capital tanto a nivel de estrategia como de cartera.
- 04
Conectar la implementación
Traducir las reglas de decisión a lógica ejecutable con parámetros explícitos y comportamiento observable.
- 05
Revisar lo que ocurre realmente
Comparar el comportamiento esperado y el observado. Distinguir las pruebas históricas de los resultados en vivo y hacer visibles las diferencias.
CÓMO PENSAMOS
La claridad es un
requisito de ingeniería.
Observar la cartera
El resultado de una estrategia no explica el riesgo agregado de la cartera.
Distinguir los tipos de resultados
Las pruebas históricas, las simulaciones y las observaciones en vivo responden a preguntas diferentes.
Mantener visibles los límites
La incertidumbre del modelo, los costes de ejecución y las condiciones adversas siguen formando parte de la evaluación.
“
Un backtest es un instrumento de investigación. Un sistema en vivo es una responsabilidad operativa.
CMA TECHNOLOGIES / DESCRIPCIÓN TÉCNICAINICIEMOS UNA CONVERSACIÓN
Los buenos sistemas empiezan
con las preguntas adecuadas.
Hablemos de sistemas algorítmicos, módulos de capital y riesgo, visibilidad para el inversor o un producto de software a medida.