Annahmen offenlegen
Ein Ergebnis braucht Kontext: Daten, Zeitraum, Kosten und Einschränkungen.
UNSER ANSATZ
Erkenntnisse zuerst.
Engineering in jedem Schritt.
Wir betrachten eine Strategie als vollständiges operatives System: Annahmen, Entscheidungsregeln, Kapitalverhalten und Ausführung gehören in dieselbe Betrachtung.
CMA TECHNOLOGIESRESEARCH / RISK / ENGINEERING
VON DER FRAGE ZUM SYSTEM
Ein durchdachter Weg
von der Idee zur Anwendung.
- 01
Die Frage formulieren
Mit einer klaren Markthypothese, einem angestrebten Verhalten und den Bedingungen beginnen, unter denen die Idee scheitern könnte.
- 02
Die Belege hinterfragen
Datenqualität, Kostenannahmen und Verhalten über verschiedene Zeiträume und Marktumfelder untersuchen.
- 03
Das Risiko gestalten
Positionsgrößen, Konzentration und Kapitalrestriktionen auf Strategie- und Portfolioebene berücksichtigen.
- 04
Logik und Umsetzung verbinden
Entscheidungsregeln in ausführbare Logik mit expliziten Einstellungen und beobachtbarem Verhalten übertragen.
- 05
Das tatsächliche Geschehen prüfen
Erwartetes und beobachtetes Verhalten vergleichen. Historische Tests von Live-Ergebnissen unterscheiden und die Abweichungen sichtbar machen.
UNSERE DENKWEISE
Klarheit ist eine
technische Anforderung.
Das Portfolio betrachten
Ein Ergebnis auf Strategieebene erklärt nicht das Gesamtrisiko des Portfolios.
Ergebnisarten unterscheiden
Historische Tests, Simulationen und Live-Beobachtungen beantworten unterschiedliche Fragen.
Grenzen sichtbar halten
Modellunsicherheit, Ausführungskosten und ungünstige Bedingungen bleiben Teil der Bewertung.
“
Ein Backtest ist ein Forschungsinstrument. Ein Live-System ist eine operative Verantwortung.
CMA TECHNOLOGIES / TECHNISCHER ÜBERBLICKDAS GESPRÄCH BEGINNEN
Gute Systeme beginnen
mit den richtigen Fragen.
Sprechen Sie mit uns über algorithmische Systeme, Kapital- und Risikomodule, Einblicke für Anleger oder ein individuelles Softwareprodukt.