01
Systèmes algorithmiques
Des moteurs de décision distincts, avec des règles explicites d’entrée, de gestion des positions et de sortie. Recherche et mise en œuvre forment un processus continu.
INGÉNIERIE DE L’INVESTISSEMENT QUANTITATIF
L’ingénierie au service des décisions de capital.
Nous développons des systèmes algorithmiques et des modules professionnels de gestion du capital et des risques pour les actifs numériques et les marchés américains. Les investisseurs peuvent consulter chaque transaction dans leur propre compte.
Research. Risk. Engineering.
UNE VISION SYSTÉMIQUECMA / 01
01RECHERCHE02RISQUE03EXÉCUTION
D’une question de recherche à un processus exécutable.
CMA TECHNOLOGIES / UNE PERSPECTIVE SYSTÉMATIQUEFAIRE DÉFILER POUR DÉCOUVRIR↓
01Votre capital reste entre vos mains02Chaque transaction est visible03Capital et risque intégrés dès la conception
L’APPROCHE CMA
Logique de trading. Capital.
Risque. Conçus ensemble.
Notre ingénierie va au-delà des signaux d’entrée. Nous relions des moteurs de décision algorithmiques à des modules professionnels de gestion du capital, à des contrôles des risques du portefeuille et à une interface investisseurs détaillée.
Découvrir notre approche02
Gestion du capital
Définir le capital opérationnel, les allocations et les budgets de position. Rendre visible le lien entre dimensionnement, réserves et utilisation du capital.
03
Ingénierie du risque
Développer les contrôles d’exposition, de drawdown et de sortie en même temps que la stratégie. Analyser les résultats réalisés et latents dans un même contexte de portefeuille.
NOS SYSTÈMES
Des logiques distinctes.
Une même rigueur d’ingénierie.
UBS, PHOENIX, PHOENIX L/S et FUSION sont au premier plan d’une famille d’architectures décisionnelles CMA distinctes.
UBS
LONG-ONLY · ALLOCATION PAR PALIERS
CMA UBS
Un système long-only qui associe des entrées échelonnées, une gestion des sorties fondée sur l’ATR et le réemploi du capital dans un cadre d’allocation défini.
Découvrir le systèmePHOENIX
LONG-ONLY · CYCLES À BUDGET LIMITÉ
CMA PHOENIX
Une architecture long-only qui distingue la position initiale, les allocations de récupération et les renforcements en mouvement favorable dans un budget de capital limité.
Découvrir le systèmePHOENIX L/S
LONG / SHORT · SÉLECTION DU RÉGIME
CMA PHOENIX L/S
Le cycle de vie PHOENIX étendu aux positions longues et courtes, avec une évaluation de la direction fondée sur les EMA après une clôture complète et effective des positions.
Découvrir le systèmeFUSION
MULTIMOTEUR · ATTRIBUTION DU CAPITAL
CMA FUSION
Une architecture modulaire reliant QUANTUM, PRIME et TCS, avec un capital virtuel distinct et une attribution des résultats latents et réalisés par moteur.
Découvrir le systèmeCMA PRIMEUn engagement structuré autour des mouvements de prixCMA TCSStratégie de tendance et de consolidationCMA QUANTUMExécution quantitative fondée sur la confirmation
Les présentations des systèmes portent sur la méthodologie et la conception. Notes sur la recherche et les risques
ARCHITECTURE DU RISQUE
Le capital et le risque
ont leurs propres moteurs.
Des modules professionnels de gestion du capital et de contrôle des risques relient les budgets de position, la valeur des positions ouvertes, l’exposition et le drawdown à la configuration de la stratégie.
UNE VISION D’ENSEMBLE↗
01
Capital
Allocation et utilisation de la marge
02
Exposition
Positions et concentration
03
Drawdown
Résultats réalisés et latents
Évaluer la relation, au-delà d’un indicateur isolé.
INGÉNIERIE MULTIMARCHÉ
Actifs numériques.
Marchés américains.
Une même rigueur d’ingénierie.
Nous développons et exploitons des technologies systématiques évolutives sur les actifs numériques et les marchés américains. La mise en œuvre est adaptée à l’instrument et à son environnement de négociation.
Découvrir l’ingénierieActifs numériques
Des systèmes multi-actifs configurés selon les règles de négociation, la liquidité et la structure de coûts de la plateforme.
Marchés américains
Des systèmes évolutifs intégrant les séances de marché, les conventions d’ordres et les exigences propres aux instruments.
Le choix et la configuration du système dépendent du marché, de l’instrument et de l’environnement d’exécution.
PERSPECTIVES
La réflexion
derrière les systèmes.
Un backtest ouvre la réflexion.
Ce qu’un résultat historique peut nous apprendre, les questions qu’il laisse ouvertes et les raisons d’accorder autant d’attention aux hypothèses qu’à la courbe.
Lire la noteLe risque se lit à l’échelle du portefeuille.
Pourquoi les profits réalisés, les positions ouvertes et l’utilisation du capital doivent être analysés ensemble.
Lire la noteLa distance entre un signal et une transaction.
Une décision de trading devient un processus opérationnel lorsqu’elle rencontre une plateforme de négociation, un ordre et une position réelle.
Lire la noteENGAGER LA CONVERSATION
Les bons systèmes commencent
par les bonnes questions.
Échangeons sur les systèmes algorithmiques, les modules de capital et de risque, la visibilité offerte aux investisseurs ou un logiciel sur mesure.