01
Allocation du capital
Définir le capital opérationnel, les allocations par instrument et la capacité réservée dans la configuration du système. Les décisions de capital restent explicites, sans être dissimulées dans les signaux d’entrée.
INGÉNIERIE DU CAPITAL ET DU RISQUE
Le capital est un paramètre de conception.
Le risque est une discipline de système.
Nous développons des modules professionnels de gestion du capital et de contrôle des risques en parallèle de nos moteurs algorithmiques. Ils relient les paramètres de la stratégie au dimensionnement des positions, à l’allocation, à l’exposition et à la vision du portefeuille.
CMA TECHNOLOGIESRESEARCH / RISK / ENGINEERING
DES MODULES DE GESTION DÉDIÉS
Définir le budget.
Comprendre les engagements.
02
Dimensionnement des positions
Relier les entrées initiales et les renforcements ultérieurs au modèle de capital choisi. Les dimensionnements fixes et liés à la croissance peuvent être évalués avec les paramètres de stratégie correspondants.
03
Suivi de l’exposition
Examiner la valeur des positions ouvertes, l’exposition directionnelle et la concentration. La décision d’entrée d’une stratégie est considérée en parallèle du capital déjà engagé.
04
Contrôles du drawdown et des sorties
Développer une logique configurable de drawdown, de plancher, de suivi et de sortie, tout en intégrant les exécutions effectives et leurs conditions à la mesure. Un seuil est un paramètre de contrôle, pas un plafond de perte garanti.
05
Comptabilité des cycles et des campagnes
Relier les sorties partielles, les résultats réalisés et les résultats latents. Les soldes de campagne et le comportement du coût moyen expliquent le cycle de vie de la position au-delà d’une seule transaction bénéficiaire.
06
Visibilité du portefeuille
Replacer les décisions propres aux stratégies dans un contexte de portefeuille commun. Examiner l’utilisation des budgets, les positions globales et le comportement du risque en parallèle de l’historique des transactions de l’investisseur.
Capital et décisions
ont besoin d’un contexte commun.
- 01
Définir le modèle de capital
- 02
Dimensionner l’engagement
- 03
Observer l’exposition
- 04
Examiner le portefeuille dans son ensemble
“
Une stratégie solide exige un cadre de capital rigoureux et un processus de risque explicable.
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Les bons systèmes commencent
par les bonnes questions.
Échangeons sur les systèmes algorithmiques, les modules de capital et de risque, la visibilité offerte aux investisseurs ou un logiciel sur mesure.